发布时间: 2026-08-03 07:19 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/2065853370984829094/answer/2067509876356560280↗ | 点赞数: 224 人赞同
作者信息: MR Dang | 证券从业资格证持证人
正文内容
周末最爆的消息就是Deepseek V4 Flash正式版本
乱七八糟的参数，可能大多数投资者也看不懂，所以我就长话短说，这次发布的版本有两大特点：
1，架构创新。
引入了稀疏激活，KV Cache压缩，混合注意力，Engram静态记忆四大黑科技。
最后的效果就是对的需求发生了结构性的变化，对HBM的需求大幅降低，而对DDR5和SSD的需求大幅上升。
简单的解释下，HBM就是三星海力士目前在做的，比较高端，东大的股王目前还做不了。
咱们能做就是DDR5和SSD，所以这次的V4 Flash完美适配咱们的硬件基础。
2，性价比断档。
目前该版本的综合能力大概是GPT 5.6 SOL的八九成左右，但价格只有几十分之一。
在专业网站里的性能-价格象限中，V4 Flash以极低的价格提供了超高的性能，性价比独一档。
最重要的是，V4 Flash相对上个版本的进化，让大家意识到大模型不只是要堆参数，通过科学的后训练，也可以让大模型的能力得到巨大的提升。
这对Ai硬件方向的投资来说不是什么很好的消息，也不是说完全证伪了Ai硬件的投资逻辑，但是提供了另一种可能性——不堆极致的硬件，也可以有不错的表现。
统计局公布PMI数据
50以上表示环比扩张，50以下表示环比收缩。
7月制造业PMI是49.2，提示制造业可能面临一点点的压力。
美伊局势
周末经过一顿拉扯，懂王再次TACO了。
又成了空中飞人，这个品种和都太难做了，新手勿碰，老手亦然。
另有媒体报道懂王推出了面向量化机构的VIP服务，可以提前大概0.1秒看到他的帖子，收费10万美元一个月。
对普通人来说这是笔巨款，不过对量化机构来说，可能一次交易就能挣回本。
四大行大额存单
在四大行里最后一个推出五年期的大额存单。
20万，5年，1.6%，成为了四大行的标配。
怎么说呢，这个利率看起来不是很有诚意，也不像是来抢储户的，只是勉强维持住原有客户。
长鑫LPDDR6
我看到这个消息是有点震惊的，看了下信源，不算野生媒体，但也不是官方披露。
长鑫2023年是LPDDR5，2025年LPDDR5X，现在LPDDR6，这研发速度太惊人了。
大宗商品
周末走了个过山车，总的是回调了两个点左右。
有色整体波动很小，在正常波动范围内。
美债又走高了，不算太好的信号。
外围市场
上个交易日美股三大股指集体收红，纳指领涨。
板块起了个大早，赶了个晚集，开的红红的，收的绿绿的。
板块上软件类的比较强势。
上个交易日个人组合净值回撤小半个点，银行绿近一个点，资源微红，电网红近两个，消费绿一个半。
还行吧，不算很痛，只是和红彤彤的大盘比起来确实差了点事。
市场风格上又是重复了很多遍的科技暴打老登的剧情，只不过现在老登比较抗揍，所以就还好。
整体上七月已经是让人喜出望外的程度，所以我个人对八月的整体预期打的也不是很高，开点倒车也能接受，只要不是暴揍就好。
老登和科技不一样，没那么多故事，也没有星辰大海，大家都在按计算器算估值，涨的多了就会均值回归，这是大概率事件。
本周前瞻
1，本周二公布space x的财报。
2，周四西大公布初请失业金人数和闪迪财报。
3，周五公布西大非农数据，很重要的一个节点。
4，周五公布东大贸易数据。
5，周末公布咱们这边的CPI数据。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
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