发布时间: 2026-08-12 07:30 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/2070437782829392398/answer/2070774192858050960↗ | 点赞数: 200 人赞同
作者信息: MR Dang | 证券从业资格证持证人
正文内容
恒科指数迎来重大调整
最近恒科发了个征求意见稿，要把指数规则进行大修。
首先是数量上扩容，成份股从30只提高到50只。
其次是结构上调整，这50家公司里有40家采用市值排名，另外10家采用增速排名。
最后就是主题变化，以前人工智能是在智能主题下的二级主题，现在升级为一级主题，并且增加了航天，量子之类的前沿科技主题。
经过这些变化后，恒科里的外卖含量会降低，硬科技属性会增加。
那么代价是什么呢？
以我对这些科技的印象，恒科加入这些主题后，大概率估值是会变得更贵的。
另外对高位就一直持有恒科的家人来说，就相当于被动止损了。
原理也很简单，新的恒科里，旧恒科含量被稀释，被硬科技替代，这部分就相当于被动的把旧恒科换成了硬科技。
是福是祸不好说，也许之前的Minimax和可以作为一个参考。
美伊局势
昨天收盘后，权威媒体报道了一艘沙特船在曼德海峡遇袭的事情。
又到了学地理知识的时间，上半年的行情已经把霍尔木兹海峡的地理知识学了个透，下半年看样子得学学曼德海峡了。
大概就是图中这么个情况，曼德海峡以前高峰的时候每天过900多万桶油，后来胡赛开始闹，降低到500多万桶。
现在又出这档子事，可能还会降低一点。
从重要性来说，比不上霍尔木兹海峡。
另外还可以绕道好望角，会增加一些额外成本。
总之这事爆出来以后，油价起飞，过了几个小时巴铁那边又爆出来美伊接近达成某种安排。
大概意思是谈判在推进，但是谁给谁赔钱这事上两边还在吵，懂王说自家也有损失，要让伊朗赔钱。。。。。
学习一个新概念PSM
先提前说好，这个没有信息差，前天海力士高管在公开场合就表态了，昨天中午盘中就有消息了，收盘后开始见到大规模的报道。
PSM叫相移掩模版，是半导体先进制程里需要的铲子之一。
它的作用是什么呢？简单的说，就是让电路图更加清晰。
光刻机的工作原理就是让光在晶圆上画画。
但是随着制程越来越先进，线条越来越细，会有个难题，就是光的衍射。
光发生衍射后，光的影子会有毛边，画出来的电路就不够精准。
这个时候PSM就登场了，它可以利用光的相位差消除衍射，提升分辨率。
听不懂也没关系，反正知道这是一个高阶辅助道具，越先进越需要就行了。
海力士重启大连工厂
韩媒报道海力士要重启大连二厂，每月增加5万片产能，大连一厂目前是十万片产能，相当于在现有基础上增加50%。
大连二厂四年前就动工了，结果遇到存储下行周期，就停了，现在行业景气度高，就重启了。
根据报道，年底前搬入设备，主要做100层级的NAND。
利好利空都挺明显，利好的就是国内上游的硅片，设备，材料，封测企业，特别是本来通过海力士验证的，有合作基础的。
利空的话，因为主要做的是NAND，所以会增加NAND的供应，从而压制价格。
我想到了一些上杠杆囤货的模组厂商，中报里那么多存货，令人担忧啊。
大宗商品
盘后有色整体都在涨，但是幅度都不大。
因为消息面的事情，冲高回落。
美债收益率回落了一些，算是好消息了。
外围市场
美三大股指集体回调，纳指领跌。
行业上存储和医疗相对好一些。
昨天个人组合净值回撤近一个点，银行微绿，资源绿近四个，电网绿一个多，消费红半个点。
怎么说呢，槽点满满的一个交易日，开心只有前半个小时，然后一整天欣赏跳水比赛。
我经常挂在嘴边的一句话是“越开心越要警惕，越沮丧越要坚定”。昨天就是真实写照，大A会平等的惩罚每一个半场开香槟的参与者。
博主博主，你说的实在太好了，那你昨天一定精准逃顶了吧？
嗯。。哪壶不开提哪壶。。我开心得把教训给忘记了。。
事实上，十点钟的时候获奖感言都酝酿好了，然后每隔半小时改一次，就改成了现在这个样子。。。
市场没什么好说的，3700多家绿色的，1600多家红色的，中位数涨跌幅大概是-0.7%。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
本文件从 MR Dang 知乎页面转载
作者: MR Dang
链接: https://www.zhihu.com/question/2070437782829392398/answer/2070774192858050960↗
来源: 知乎
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。