发布时间: 2026-08-18 07:30 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/2068718066091954444/answer/2072948396311237662↗ | 点赞数: 214 人赞同
作者信息: MR Dang | 证券从业资格证持证人
正文内容
统计局数据在昨天收盘后公布了，一起过一遍：
首先出场的是社零数据
整体数据稍微有点偏弱，0.6%的同比增速说不上亮眼，同环比增速都一般。
增速超过6%的行业有烟酒，化妆品，药品，办公用品，通讯器材。
这五个里面，7月同比增速比前6个月表现更好的是除了烟酒的另外四个。
通讯器材已经反反复复说了，是存储成本推动的。
药品表现一直不错。
汽车的数据稍微难看了些，还有装修行业也是。
接着是工业增加值
相对其他几个数据，工业增加值算的上相对更好的那个。
7月同比增加4.5%，有所放缓。
增速超过10%的行业有专用设备，运输设备，电子设备。
这三个行业的环比数据也不错。
二手住宅价格指数
70个城市里，环比破百，也就是相对上个月上涨的城市有8个。
可能有些读者忘记的比较快，回忆一下数据：
3月有17个，4月有16个，5月有13个，6月有10个。
另外还有固投和一些行业的投资数据也公布了，也不是特别理想。
此前周末央行还公布了社融数据，其中新增贷款是负的3400多亿，住户端的长短期贷款都在减少。
把这些数据全部放在一起，就勾勒出了目前大的经济形势是供强需弱。
消费端是这样，货币端也是这样。
想要扭转这样的趋势，就需要更多的财政方面的刺激。
所以，数据不宜解读成利空，因为目前的大方向是确定的，目标也是大概率可以实现的。
时间还剩下5个月不到，越有挑战性就越有可能出超预期的组合拳，未来可期啊，Bro。
石油十五五规划
文件看原文，任何转述都会造成信息的缺失。
我个人的话，有这么两三点觉得超出我个人预期：
1， CCS和CS
原文是“二氧化碳捕集与封存/二氧化碳捕集利用与封存（CCS/CS）年注入二氧化碳达 1000 万吨。”
目前的情况是500多万吨左右，这五年规划直接到一千万吨，增长空间很大。
这个方向弹性最大的就是碳捕集设备，这也是个小众行业。
2，保持适度富余炼油和石化产能，加大石油安全的产业垫层。
这个表述很新，首次提出了富余炼化产能。
新在哪里呢？
炼化产能的政策方向一直是严控增量，产能置换，也就是所谓的减量置换。
这次提出富余炼化产能就很有意思，是在减量置换的基础上，再做一个加法，既要减，还要保持富余产能。
其他提到的还有新增管网两万公里，对应的是钢管和油服行业。
大宗商品
有色整体涨跌互现，和回调超过一个点。
涨幅较大，重回90美元上方。
农产品里又站上了一万八。
美十年期国债收益率迟迟下不来，这是一大隐忧。
外围市场
美三大股指集体回调。
行业上存储，半导体，，商业航天都表现不错。
昨天个人组合净值回血半个多点，银行微绿，资源红两个，电网红两个半，消费微红。
挺舒服的普涨行情，科技涨了不少，吃大肉，老登也没太惨，喝口汤，
《牛来》之所以能破圈成功，证券投资者是出了大力的。
昨天票房又创新高，单日八百多万，总预测票房都提升到了一个多亿。
正是因为人心思涨，所以才会有这么高的话题度，最后映射到资本市场上就形成了牛来的自我实现。
现在指数马上要破整数关了，我个人打算把比例逐渐调整，科技最近涨的太多了，有点心虚。
存储之类的，估值比较高了，还有产业链上游的PSM什么的，估值也不便宜了。
我对科技的态度就是，认知能变现就变现，不嫌少，但是要尽量避免踩坑，贵的坚决回避，宁可错过，不要做错。
至于老登，依然不是很诱人，继续等半年报全部出来再看。
安全边际是蹲出来的，现在这个位置就更不着急了。
越开心越要警惕，越沮丧越要坚定。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
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