发布时间: 2025-12-04 07:28 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/1979325660980867399/answer/1979814333031674140↗ | 点赞数: 1360 人赞同
作者信息: MR Dang独立投资人，不接广不卖课
正文内容
日常唠嗑，想到哪写到哪。
首先是美联储主席人选几乎敲定，借用一张图片：
哈赛特目前几乎板上钉钉了。
如果是他当选的话，那就不用研究他的货币主张了，因为他的主张就是懂王的主张。
中短期降息到3%应该是确定的，现在的很多交易已经按照3%定价了，比如汇率。
这里还可以联系11区的加息展开说说，不过感觉对投资没什么指导意义，算了。
西大如果利率下来，东大也不用和西大玩憋气的游戏了，kuku往下降。
现在只是大行停大额存单，以后中小行也会停。
不只大额存单会停，以后的保险产品，理财产品，都会往下降，降到1%以下都不是啥大惊小怪的事情。
银行股高股息的窗口会越来越小。
5%的东西，都是要靠抢的。
所有的资源类标的都会变成非卖品。
再谈点宏观的事情，不是我的观点，我只是转达这么一种观点。
直白的说，就是谨慎看好大盘指数。
理由一就是认为剩余流动性出现拐点了。
这个剩余流动性=m2增速同比—社融存量增速同比
啥意思呢？说人话就是闲钱。
m2看成总流动性，社融看成干正事的钱，比如办厂子。这部分从m2里减去以后，就是闲的没事干，可以投机炒股的钱。
当然剩余流动性不是绝对值的减法，而是求导一次以后再做减法，所以更加敏感。
理由二是两融余额增速的影响：
姑且一看吧，主要是从流动性方面的做出的预测。
我不主动预测指数，但是目前的仓位，已经做好了回调的应对准备。
有关地产的讨论，如图：
以后我会尽量避免讨论房地产了，该说的都说了，该教的也教了。
相信我们的房地产市场一定能稳中向上，欣欣向荣。
昨天热度比较高的事情是朱雀三号的发射。
我不太懂商业航天的事情，但是如果对比马斯克的猎鹰9的话，
我觉得这次发射有三大目标：入轨 ，关键技术验证和一级回收。
三个完成了两个，应该也是相当不错的。
我是局外人，只能为祖国航天事业喝彩了。
但是有的投资者，变成了局内人。
买的相关标的因为不可抗力直接跳水，最后损失惨重找我倾诉。
我也是可以理解的。
我的建议就是想想低空经济当时是什么盛景，现在又是什么境况。
这些东西肯定是未来，是需要有探索者和先驱的。
但是这个探索者和先驱并不一定非得是咱们。
家国情怀可以有，但是并不一定要谈钱嘛。
情怀是情怀，投资是投资，两码事。
作为投资者，一定要拎得清。
投资的步伐和节奏很重要。
比如，穿个牛仔裤，搞手机——生态——电车，节奏没搞好，抢跑了，就是贾回国。
你节奏踩对了，就是。
隔夜商品方面，创历史新高，逼近新高，创三年内新高。
的主要用途是电焊的时候当焊料，可以用于半导体行业，以及马口铁，也就是制作罐头盒。
供应端方面，今年的几个大矿区，比如缅甸佤邦和刚果金受到地缘扰动，复工复产压力大。
全球2024年矿总共供应30万吨左右，精37万吨左右。
很多人看到这个数字第一反应是有问题吧，30万吨矿石里还能出37万吨？
其实这是因为矿石是按照里面含的折合成精进行统计的。
矿石原矿的品位只有1%左右，甚至都不到。
需要浮选到40%以上才能变成精矿进行交易。
而金属的来源除了矿石开采还有回收，所以造成精数量超过矿石。
2025年前三个季度，供应矿石22.3万吨，精26万吨，同期需求27万吨，有一万吨缺口。
现在这个行业因为缺矿石，所以冶炼产能都在抢矿石，加工费用是比较低的，而且越来越少。
相关标的的话，就三个。
，不用说了，我们的老朋友了，一脚踩银，一脚踩，运气来了真的挡不住。
目前600多亿市值，对应前三季度5600多万吨矿产量(矿产口径，不是精)。
，全球，储量第一，产量第一，销量第一，储量60多万吨，产量前三季度6.7万吨。
但是矿石自给率只有30%，折算下来的话，数据并没有那么夸张。
另外70%挣得是加工费，一吨只有1万二，还在往下走，和一吨动不动就30万的价比实在没什么诱惑力。
所以估值便宜，动态pe只有18。
按照今年每股收益1.5测算的话，可能真实估值只有17pe。
以我模糊的正确的判断，这公司估值给的低了，一眼大开门，感觉有搞头。
因为目前行业的储采比只有16，也就是静态开采16年枯竭。是所有已知矿产中最低的。
当然不是说16年以后就没用了，储量是会动态增加的，而且很大一部分可以回收利用。
但是也足以说明行业长期来看的供求关系是会趋紧的。
hxys，搞加工的，类似的公司，但是全方位比不上，而且估值还贵，我个人就不考虑了，有兴趣的可以研究研究。
和的标的，我的审美大家都知道的。
隔夜市场方面，中概股又回调了一些，但是a50股指期货微微上涨。
没啥大的意义，只能说明外资押注今天大盘股走势会比较好。
富时也调整了指数成份，调整如下：
我发现很多读者持有其中的某个快递股，注意下短期风险吧，降级到a150了，谨慎加仓，控制仓位，不要赌气。
港股这个是真的好，真的香，我愿称之为，a股还真没有比得上的。
电车我看空很久了，谨慎！谨慎！！明年购置s力度小了，补贴还不知道有多少额度，竞争压力很大的。
有两个是降级下来的，利空。
另外五个升上来的算小利好，其中有两个是次新股，没有全流通呢，解禁后再看。
名单大的，一般影响就小，随便看看吧。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！
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作者: MR Dang 链接: https://www.zhihu.com/question/1979325660980867399/answer/1979814333031674140↗ 来源: 知乎
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