发布时间: 2026-06-29 07:27 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/2053488521009182579/answer/2054828448171009308↗ | 点赞数: 217 人赞同
作者信息: MR Dang | 独立投资人，《价值投资功法》作者，小红圈同名，无其他小号。
正文内容
从统计局利润数据开始说起：
前五月工业企业利润总额增速18.8%，再创新高，数据很亮眼。
有四五个行业表现不错，集中在上游资源类行业。
很多行业和去年同期比起来，尚有不如。
东大核聚变突破：
核聚变就是太阳发光发热的原理，是未来可预见的范围内人类最浪漫的叙事之一。
但是核聚变有个问题，核心温度超过上亿度，任何物质都无法承受住，所以只能用磁场这种看不见摸不着的东西去禁锢它。
想产生这种磁场就需要非常大的电流，如果导体有电阻，就会产生大量的热，因此又需要超导技术的参与。
这次取得突破的部件之一就相当于洗脚盆外面的那圈铁箍，可以把等离子体圈住。
另外一个部件则类似于打火机，给等离子体点火用的。
好的说完了，说点现实的。
现在核聚变技术刚从实验室走出来，距离商用还非常非常遥远，想达到整个体系能量不亏损都很难，肉眼可见的未来内相关企业是产生不了什么利润的。
所以相关的投资只能停留在情绪和资金的博弈。
欧盟拟对废料加征出口关税：
欧盟地区是全世界加工成本最高的地区，所以在购买废料时企业出不了太高的价格，导致本地区加工产能空置，影响就业。
加了出口关税，可以把更多的废料留在本地。
东大每年进口废料大概是两百万吨级，其中从欧盟地区进口的大约60万吨上下。
回收在性能上和普通电解有一定差距，只能满足中低端一些的需求。
对产业链来说，这种几十万吨级的供应扰动不算什么重要事件，以情绪影响为主。
美伊局势：
两边又掐起来了。
二氧化碳紧缺：
我看了几遍，确认没看错，半导体气体紧缺，而这个半导体气体就是二氧化碳。
确认了原始信源，韩媒 The Elec，是一家半导体产业链的专业媒体。
整个逻辑其实也不复杂，半导体生产中需要高纯的二氧化碳进行清洗，对纯度要求很高，杂质多一点就容易让芯片报废。
而这么纯的二氧化碳，目前主流生产工艺还是从炼油厂的副产物里找原料，三星海力士这些厂商基本只从四大气体公司购买。
今年价格上涨，炼油厂开工率不足，副产物就少了，需求反而增加了，一来一回，高纯二氧化碳就开始紧缺了。
而且这玩意儿扩产还挺麻烦，没人会专门为了二氧化碳去搞个炼油厂，还需要通过严苛的认证环节才能给半导体厂供货。
国内也有企业生产高纯度二氧化碳，不过是给韩国企业在中国的工厂供应，而不是出口到韩国，所以只能算间接受益。
欧洲热销：
算是周末比较有意思的一个社会话题，欧洲今年太热了，装的审批手续繁琐，在网上甚至被印度网友嘲讽吹不起。
某国产品牌的免安装解决了这个最大的痛点，得到了一众欧洲消费者的青睐。
甚至有德国老哥直接做了个库存实时更新的app，还收取一定的订阅费。
欧洲天气热，利好制冷剂和家电企业。
不过需要提醒投资者的是，对国内的相关企业来说，这个体量还是有些小，被抢购的型号去年卖了6万台，今年可能大概在20到30万台，看着不少，也就二十亿左右销售额。
大宗商品：
大宗整体都有些许涨幅，除了。
现在价格对美伊局势几乎已经完全脱敏了。
整体盘前氛围还不错。
外围市场：
上周五美三大股指回调，半导体领跌，其他板块表现尚可，传统行业相对更强势。
上个交易日个人组合净值又大幅回撤两个半点，银行绿两个，消费绿两个半，电网绿五个半，资源绿近三个。
体验很难受的一天，两市只有不到800家公司上涨，另外近4700只股票待涨，市场中位数是近三个点的暴击。
老登难受的点在于，涨的时候没有份，跌的时候一个不落。
很多投资者纷纷破防，眼一闭，手一抖，割以永治。
标准的熊市体验，更加诛心的是指数上整体还是牛市，所以落差感就更大了。
本周前瞻：
1，周二公布东大制造业PMI，上个月刚好到50的枯荣线，这个月能超过50就很好了。
2，周三公布西大PMI。
3，周四公布西大的非农就业数据。
4，长鑫ipo可能会有进展，打新的盯紧了。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
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