发布时间: 2026-01-26 07:05 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/1996701644986024611/answer/1999014945770210829↗ | 点赞数: 1689 人赞同
作者信息: MR Dang独立投资人，不接广不卖课
正文内容
从上个周末到今天，又发生了不少事情，咱们抽丝剥茧捋一捋。
头条给到大宗商品：
站上100，涨了7个点，创历史新高：
铂也是长阳后创历史新高：
物以为贵，创历史新高：
逼近5000大关，创历史新高。
和，包括等都有所表现。
这块儿，有市场研究称宜春地区锂矿复产不及预期，受到尾矿处理要求影响，有可能推迟到2026下半年，进而加剧短期供应紧张态势，这种短缺可能是结构性的。
期货品种增加：
其中的期货+期权应该是关注度比较高的，除此之外px，都是很重要的品种，20号胶是做轮胎的重要材料，是天胶产业链的重要一环。
波斯被针对是贵金属起飞导火索之一，西大带着飞机的船已经在靠近波斯：
海贼王展示了自己上一轮的战利品：
白酒界发生了一件属于老登投资者的洛水之誓事件：
事件的起因是发布了一份拉胯的业绩预报：
根据预报来的话，四季度不但没盈利，还亏损了。
这个虽然挺炸裂，但是很多投资者应该隐隐约约的都有点不妙的感觉，没有那么坑。
比这个公告更让投资者揪心的是这个：
分红不低于净利润的百分之一百。
有人说这不好事么？所有利润都分了还不好？有二十多亿呢。
但是如果你看之前的方案：
不低于70 %且不低于70亿，而且不是一年，而是2025年和2026年都这样。
如果明年还是这业绩，相当于分红直接砍了100亿左右，投资者能不炸锅么？
很多投资者都是按这个来按计算器的，计算器按完了，真金投进去了，一轮牛市都在挨打，想起来还有分红吃也就忍了。
现在到了吃分红的时候，突然告诉人家没了，大部分不给了，哪个投资者受得了这个？
当代版的洛水之誓，黑纸白字写的东西说改就改，起了一个很坏的头，会严重拉低其他上市公司的道德底线。
今天还得接受毒打，唉，这才叫价值毁灭。
这件事给我的警示就是，选吃息股的时候，除了看公司是否有分红能力，还要看是否有分红动力，以及分红压力，另外公司管理层的职业道德也需要考虑。
被普遍认为发布了业绩预报：
说实在的，业绩还行的，虽然拨备下降了，但是我一向不看这个。
拨备是要和坏账核销力度放在一起看的。
有的坏账已经计提充分了，当期核销对净利润影响不大。
有的坏账没充分计提，当期核销就对净利润影响大。
有的银行按照规矩来，那就一步一步拨备，然后最后核销，比如这家银行。
有的银行路子野，它不一步一步来，也不搞什么多余的拨备，有坏账就直接核销，就会减少净利润，比如"烂"银行。
但是你看到的那个净利润，已经是核销坏账后的减少过的净利润了，所以虽然拨备低，但依然是客观的，也就是你买的时候没掏冤枉钱。
这段话看的迷糊没关系，丢给ai就行，让它判断。
目前来看这家"好"银行的预期股息率到5％了，如果能保持33％以上派息的话，就还行，但是也有些隐忧。
银行业理财数据出炉：
平均收益率1.98％
简单粗暴的投资渠道，必然对应的就是简单粗暴的收益率，对收益率有追求的投资者还是思考下投理财的性价比如。
其他公司业绩预报：
上周五收盘后：
有一个做钾肥的公司，和比起来的话，特别是参考估值，我觉得这业绩不太行，低于预期，对我来说，钾这块儿只有一个选项了。
这股属于大热，不看业绩，各种小作文满天飞，流片信息也很多，全部是各种预判走位，gpu和存储都有，属于消息层面的博弈，没信息优势的谨慎参与。
周末：
榜一略超预期，它属于固态电池的铲子股，预期不错的，有海外扩张叙事，就是估值贵了些。
榜5略超预期，它是做m的，也就是单片机，随着32位单片机渗透率的提升，和车规级营收的提升，预期还是可以的，属于还不错的赛道。
存储涨价：NAND上调100%，之前这一比例为70％。
今年的电子消费品方向需要注意了，存储涨价会把涨价压力传导到中下游厂商，而中下游厂商很多时候没能力全部把这些压力反馈到终端，因为需求不振。
所以主营业务集中在千元智能机，入门笔电，甚至十万级主打智驾的车型，比如搭载8155平台电车的企业，成本会大幅度上涨。
很多人搞不懂，明明是一个产业链，为什么上中下游差距这么大，有的吃肉，有的吃💩。
其实这很好理解，你不干，有的是人干。
哪个环节符合这8个字的描述，哪个环节就不要去参与，因为有的是人干，想要保住饭碗，赔钱也得干。
分析任何大宗商品都适用这个办法。
我过一段时间就会提示一次电车的风险，是因为这个行业目前的估值还没完全反应悲观的预期：理涨价，银涨价，存储涨价，销量下滑，售价下移，补贴减少，要买的东西都在涨，要卖的东西都在跌。
复牌：重组➕业绩预报，估值不贵，有机会，可能手慢了排不进去，昨天发了贴，但也不是百分百就没风险，自行斟酌。
本身业绩就可以，又重组一个"千吨级"的金矿（远期画饼储量），属于利好+利好。
千吨级金矿，全世界也不超过30个，国内也就是去年才在辽宁发现了第一个，1400多吨的大东沟金矿。
这个金矿就算远期画饼千吨有点不靠谱，但是实实在在的300吨是有的，计算器一按，直接头皮发麻了。
我个人觉得潜在的收益＞风险。
这种事情不一定轮得到，但你不挂单就永远没机会。
我能教大家的就是合理利用规则，任何有可能的套利机会，先挂单；任何有可能的黑天鹅，先挂单。
手先动起来，腿先跑起来，执行力这块儿要拉满，搞钱的态度要端正。
主流媒体报道了美联储掌门人的消息：
这个之前提过了，最近概率又提高了一些，也许两三个星期内就会有定论。
本周吃瓜：个人投资者被罚10亿
怎么说呢，按照处罚决定书来说，给个人投资者的警示就是多账户对倒，长期影响股价就构成违法。
如果按照这个标准，市面上的一批柚子，特别是那种打板，频繁挂单撤单，名字耳熟能详的那些，其实都挺危险的。
资金量稍微大一点的，还是做分散持仓，降低交易频率，不要使用他人账户，特别是所谓的拖拉机账户，现在穿透监管力度挺强的，不要以身犯险，不要挣交易的钱。
另外可以看下各地一号罚单的判罚尺度：
本周前瞻：
1，月末公布一月的PMI，这个指数50％为枯荣线，下面是枯，上面是荣，去年12月是连续八个月在50％以下后首次站上50％，相当于枯荣转换，所以市场对化工之类的预期也有所转变，这个数据还是有参考意义的。
2，美联储公布利率决议，95％可能性不变。
市场对这方面其实没有啥预期，但是目前市场希望听到鸽派的声音，也就是在宣布不降的同时把未来降息路铺好。
3，西大一系列科技股发布业绩，包括苹果，微软，特斯拉，闪迪等。
4，商业航天有一系列会议。
其实这个行业这一年内都会有这种类似的利好不断涌现，只不过市场不好的时候大家就选择性失明，市场好的时候就感觉天天是利好。
5，周五西大公布ppi，这个主要是看通胀压力的。
6，另外本周是业绩预报截止日，有业绩较好预期的个股如果本周没有发布业绩预报，则会容易引起资本市场动荡。
反之，有业绩预期较差的个股如果没有发布业绩预报，则容易引起资本市场的追捧。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
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作者: MR Dang 链接: https://www.zhihu.com/question/1996701644986024611/answer/1999014945770210829↗ 来源: 知乎
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