怎么看待2025年11月28日A股市场行情?

发布时间: 2025-11-28 07:29 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/1977151238584939599/answer/1977640326362596561↗ | 点赞数: 570 人赞同

作者信息: MR Dang独立投资人，不接广不卖课

正文内容

昨夜美股感恩节，没有开盘，今天的a股就快要迷失方向了。

挑几个重点说吧：

景气度方面，我把所有商品过了一遍，大大小小几百种商品吧，除了硫磺硫酸磷矿这些方面的，剩下的高景气度商品里面，还有几个有意思的。

第一个是氩气，工业气体的一种。

氩气的下游企业是半导体和光伏，目前开工率很好，需求旺盛。

同时氩气是副产品，是分离氧气和氮气的副产品。

一般的工艺比如低温精馏法，根据三种气体的沸点不同分离不同的气体。

所以主产品是氧气和氮气。

氧气的下游企业是钢铁和之类的，房地产不行，和钢铁不行，需求不足，氧气价格就不行。

氮气可以用在食品工业，比如给零食充气。消费不行，氮气价格也不行。

氧气和氮气价格都不行，企业生产积极性就低，氩气作为副产品，供应量就低。

一边是作为副产品，供应低，一边是作为半导体的上游企业，需求高。

所以氩气的价格就蹭蹭蹭的上去了。

但是由于空气中氮气氧气氩气比例的关系，所以对生产企业来说，很难增加氩气的生产比例。

因此无解，没有什么特别好的投资机会，除非有期货可以单独投氩气。

气体公司的估值都很高，特别是有一些专门做电子特气的，比如光刻气什么的，叙事很宏大，财报很一般。

到是气体公司的上游，做空分设备的，估值还行。

某h公司从财报来看三季度重拾增长，估值略微超过了我20pe的承受能力，但是可以跟踪下，万一也许会有合适的机会。

第二个是木薯淀粉。

木薯国内种的少，全靠东南亚进口。

泰国的品质好，越南的价格低。

但是最近东南亚雨季，影响了木薯的上市，供应量就低。

咱们这边的下游企业，做粉条的，正好开工率还可以，一来一回价钱就上去了。

木薯淀粉的库存都在青岛港那边，大概十四五万多吨，占全国十七八万吨的80%以上。

因为粉条厂多。

但是也没啥投资机会，基本都是进口，没国内企业什么事，下游企业是粉条。而且有淀粉作为替代品，翻不起太大的浪花。

emm，奇怪的知识又增加了。

第三个是Pvdf粉料。

这个属于氟化工产业链的，上游原料是萤石，整个产业链有限产规定，所以原料价格起不来。

下游的话，分锂电级和涂料级，锂电级不用说了，肯定价格坚挺，需求旺盛。

涂料级这几天厂家在联合涨价，有的一夜之间报价提高了近一万/吨，将近30%，太离谱。

但是下游厂家能不能接受这个报价就不好说了。

相关标的话我在看hk上市的准龙头D公司，关注度少，今年上半年增长了150%多，目前静态pe十一二倍，pb1.2，可能是这个行业估值最低的公司了。

近期回调不少，感觉性价比真的不错，看着很心动。

缺点是流通性不足，以及股息率不高，可以等一个安全边际更高的机会。

行业唯一龙头也不错，流通性更好，在a股，估值刚过20pe，就是股息率依旧不行。

因为有一个扩产的叙事，净利润要拿去扩大生产：2025和2026在产能上可以蹭蹭的涨。

和这两家比起来，其他几家的估值都显得太贵了，我个人就不考虑了。

更新一下昨天打算投机的w公司债券的情况，我的目标价是10块以内，目前最低价24，还没到我认为的投机区间。

大家看下面的k线图，如果以为长的跟心电图似的，没什么波动，就错的离谱了。

我给大家看看分时成交。

为什么这种企业债要设立一个500万专业投资者门槛？

要知道债券可是t+0的，这种成交价在20多和90多之间反复横跳的行情，搞得好了是一秒暴富，挣它个几倍，搞不好了就是一秒钟跳楼。

这已经不是刺激可以形容的了。

还有我为什么不建议很多投资者去做t？

如果有做t的能力，完全可以去港美股大展拳脚，t+0，波动大，可以不依赖于选股，就靠自己的择时能力赚钱。

但是以我的观察，平时再喜欢交易的人，到了港股都老实了，只是一味地低头不语。

昨天盘中还发生了一个不大不小的突发事件，就是陕西省的十六条改革。

其中有一个表述是要推进"主业不突出，经营效益差"的国企改革重组。

其实一看到这个表述，我心里已经有一些名单了，大多以西安或者曲江为名。

然后我立马把问题丢给ai，让ai也给了一个名单。

我和ai有三个公司是重叠的，我也懒得挑了，每家买了一点，总共决策用时大概45秒钟。

运气还不错，几乎没有额外的溢价，买入后大概半分钟就开始有资金拉升了，比他们快了半步。

今天看情况就要跑路了，投机这种事情，最怕夜长梦多，能赚一点就赚一点，赚多赚少无所谓。

现在甲流概念热度很高，没有把握的话还是谨慎参与，因为从投机的角度来说，现在布局已经有点晚了，风险和收益不太对等，容易挂在山顶。

哦对了，还有机器人，一个顶层表述是防止重复上市，平衡"泡沫"与"速度"。

按照我的理解，这是要车门焊死，提高行业集中度了。

还是那句话，普通投资者最好的策略就是多看少动，现在这个位置，不上不下的，多动多错，少动少错，不动不错。

一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！

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作者: MR Dang 链接: https://www.zhihu.com/question/1977151238584939599/answer/1977640326362596561↗ 来源: 知乎

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