发布时间: 2026-09-30 07:30 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/2085392130088900460/answer/2088531048846069993↗ | 点赞数: 161 人赞同
作者信息: MR Dang | 证券从业资格证持证人
正文内容
今天的头条必须是贴息
昨天下午有关部门发布了《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》。
我看了下通知原文和后面的答记者问，感觉这真的是个非常有诚意的政策。
诚意体现在哪里呢？
覆盖面特别大，二手房和新房都可以，要求也不算苛刻，同时不超过120平和150万的新增首套房即可。
可享受的贷款金额设置在了100万。
力度也相当大，贴息1个点，相当于利息的三分之一了。
而且手续简单，就正常办商业贷款的时候授权银行就行了。
十一立即实施，动作迅速。
“应贴尽贴，不设上限”的表述也是说的掷地有声。
当然有机构测算过，最后可能的投入是每年两百亿这个量级。
测算逻辑是2026年按揭发放额大约是3.03万亿，用3.7万亿还款额加上净增额负的6700多亿得到这个数字。
其中首套占比九成，2.73万亿，贴息1%，就是270亿左右。
150万以下占比65%，算下来是177亿左右。
考虑到可能带来的增量，大概就是两百亿这个量级。
我个人觉得这个政策肯定是超预期的，真金两百亿，不是什么虚头巴脑的。
利好的话，潜在的购房者，房企，银行，还有二手房卖家，都是最直接的受益者。
从房价和面积来说，主要是惠及刚需类型的客户。
但是如果能盘活刚需需求，那一些置换的人群可以快速回笼资金，整个地产的流动性增加了，对大家都是好事。
降息
PSL是央行向三家政策性银行提供的资金。
所以这不是全面降息，而是定向精准的降息。
降低三大政策性银行的负债成本，让更多的资金流向下游领域，激活咱们的经济活力，这也是好事。
PSL本次新增了六张网领域，而之前主要是保障性住房，城中村改造，平急两用等领域。
所以利好六张网，地产等行业。
再结合上面的政策，可以看出这是一套精准降息+普惠贴息的组合拳。
诚意十足，力度空前。
厄尔尼诺
昨天气象局开了个新闻发布会，介绍有关天气的情况。
会上的表述是“形成一次有监测记录以来最强的超强厄尔尼诺事件”。
预测对咱们的影响是秋季降水偏多，冬季气温偏高，明年夏天高温强度更强，范围更广。
现在资本市场已经把厄尔尼诺都炒了一遍了，农产品预期打的也挺满的。
但是我看到说明年就夏天要更热，范围还广，我又想到了一个方向，感觉等一个机会蹲一蹲也不是不行，相信专家的预测。
这类事件的中短期投资，或者说成投机也行，我个人的看法就是在没溢价的时候，可以找个机会蹲一蹲，相当于免费的期权。
一旦有溢价了，就要谨慎了，不要为了别人的期权买单。
大宗商品
最新对10月加息的押注概率从7成左右降低到了5成。
有色里等贵金属大概涨了一个点，有半个点左右的回调。
回到了95美元左右。
大幅上涨三个多点，逼近两万大关 。
外围市场
美三大股指集体回调，道指领跌。
板块上半导体，软件应用，商业航天等表现相对较好。
目前全球史上最贵的IPO，Anthropic的招股书泄露了，装了波大的。
财务数据就不多说了，2025年的很难看，亏了420亿绿票子。
这个是会计处理，其中340亿都是可转换融资工具带来的亏损，并不是真的亏损。
其他业务虽然也亏，但这家公司发展速度特别快，一天一个样，不能用过去的财务数据去衡量现在的估值。
为什么说装了波大的呢？招股公告书里写业务的只有40多页。
而一直写Ai发展太快，给人类带来灭顶之灾的风险，就这玩意儿硬是写了80页。
目前他家的Clde是公认的断档第一，所以这就像每次考第一的学霸在获奖感言里对学习方法避而不谈。
反而大谈特谈要怎么减少学习时间，加强体育锻炼，追剧的正确姿势，游戏里如何打出华丽的操作。
另外Anthropic史上最贵的头衔也有可能维持不了多久，OpenAi目前投前估值已经来到了1.4万亿，经常性收入达到了700亿，到时候真上市的时候说不定还要抢一抢这个“史上最贵”。
昨天个人组合净值回血半个点，银行红半个，资源红一个半，消费基本打平，电网微绿。
还不错，现在要求比较低了，只想着大A不要给国庆添堵就行了。
市场情绪也还行，涨多跌少，普遍回血。
行业上，地产比较强。
所谓春江水暖鸭先知，咱们这边的鸭还真不少的嘞。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
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