发布时间: 2026-08-31 07:30 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/2076567019219170183/answer/2077659421187088681↗ | 点赞数: 190 人赞同
作者信息: MR Dang | 证券从业资格证持证人
正文内容
这个周末好热闹，全都是大事，咱们一起过一遍
有关部门发布了《关于完善商品住房销售制度的通知》，和这个通知一起发布的文件还有《商品住房开发贷款管理办法》。
这个看原文才能理解到位，以文件为准。
我个人看了下，主要是两点比较超预期，一个是房贷从30年放宽到40年。
这个其实还是偏向加杠杆的策略，基本和大家的工作年限重叠了。
对银行是个小利好，多多少少能刺激点需求。
还有一个是现房销售的推行，虽然给了新房新办法老房老办法的缓冲地带，但是未来房企的集中度将会大幅提升。
现房销售对自有资金的要求很高，高周转高杠杆那套玩法宣告结束。
所以相关部门也配套了另一个文件
这个文件主要是用来给房企补血的，现房销售需要的资金压力太大，可以通过资本市场回回血，定向增发之类的。
嗯，这个口子很多年没开了，这对房企是很可观的利好。
三箭齐发，对于行业规范和长远发展是好事，对银行和房企都算利好，特别是大型央企，受益更明显。
但是这里有个点，对原有股东未必就一定是好事，增发可是会摊薄权益的。
房企的历史波动都很大，现在又碰到这种政策刺激，可以预见今天的波动不会小的。
从理性角度分析，这是减少了未来的供应，所以利好现有的二手房，利好存量市场，在座的各位都算受益者。
美联储沃什
在上周五沃什发表了9月中旬货币议息前的最后一次演讲，题目是“我们的时代”。
在这场演讲中，他25次提及“通胀”，并表示PCE是美联储最关注的指标。
相当偏鹰的一次表态，演讲前9月加息概率是35%左右，演讲后直接升到了60%。
大A股王把西大送上了被告席
据媒体报道，被告的是西大国防部。
股王还发了一份挺不错的半年报以及LPDDR6量产的消息，都引起了市场的关注。
家电龙头
发布了2026半年报，扣非看着有点惨兮兮，不过拆解一下，内销和出口都是增长的，汇兑损益拉低了扣非净利润，但是管理层通过金融工具赚回来一些，这部分是非经常性损益。
大环境这样了，国补退潮加消费承压，这份半年报个人觉得还是可以的。
大宗商品
金银杀手讲话后，贵金属金银铂直线跳水。
工业金属还好，没怎么受影响。
农产品在相对高位震荡。
美债收益率又上去了。
A50期指看着有点悬。
外围市场
上个交易日美三大股指集体回调，纳指领跌，科技板块走弱。
上个交易日个人组合净值回撤小半个点，银行绿一个，电网绿一个，资源纳米红，消费红两个多点。
今天要是没意外的话，一顿打估计少不了。
银行的半年报里子其实还行，利息净收入和非息净收入都是两位数的增长。
问题大的业务主要是1370多亿的信用卡业务和2000多亿的经营贷消费贷，计提的太狠了，导致归母净利的数据过于难看。
另外派息政策要等年报才能知道，这个预期管理做的不好。
我个人没有更近一步的想法，留待年报观察派息政策。
本周前瞻
1，今天公布咱们这边的制造业PMI数据。
2，周三公布西大的ADP就业数据。
3，周四西大周初请失业金人数。
4，周五西大非农就业人数。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
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