发布时间: 2026-05-12 07:20 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/2036089013782713360/answer/2037431830387897866↗ | 点赞数: 454 人赞同
作者信息: MR Dang知势榜经济与管理领域影响力榜答主
正文内容
今天的头条是懂王访问已经官宣（其实是在昨天开盘前宣布的）：
时间是5月13日到15日。
懂王以前是个商人，两边现在虽偶有不快，但西大依然是咱们贸易顺差的最大来源国。
2017年第一次来的时候懂王带的是波音，高盛，通用电气，雪佛兰，微软等，最后谈成了2535亿美元的订单。
这次据报道，受到邀请的企业有英伟达，苹果，高通，波音，埃克森美孚，黑石等，但是能谈成多少订单就不好说了。
毕竟懂王的信誉实在让人不敢恭维啊。
乐观点分析的话：
大豆咱们一季度自美进口数量340万吨，同比减少7成，以前全年都是3000多万吨，这块可能会是对面的核心诉求之一。
类似的农产品还有，高粱，，小麦等。
肉类的话就主要是猪肉，牛肉。
除了农产品领域，还有大飞机，医疗器械等，都是可能提出的领域。
如果谈成了，相当于增加供应，对这些商品的价格就会造成一定影响，相关国内企业的竞争压力会大一点，算是小利空。
相反的，稀土是那边有需求的东西，如果谈成了，对稀土是利好。
站在咱们的立场，想增加出口的商品有电车，锂电，家用电器，光伏等。
材料类的话，就是钢铁和，目前西大对咱们的有50％关税，希望咱们限产。
如果能谈出什么结果的话，对这些行业都算小利好。
另外还有一些对美国客户依赖度高的行业，像创新药，跨境电商，对两边的关系都比较敏感，如果有蜜月期的时候表现就会好一些。
不过以上这些都不是资本市场关注的重点，目前的热度都在半导体，这块儿才是聚光灯下的宠儿。
统计局公布了4月的CPI：同比增长1.2%小超预期
具体到商品结构上：
数据比较好看的只有蛋类和能源，其他消费品的环比数据都一般，显示出消费端还是有点不理想，消费板块还是挺难的。
4月PPI同比增长2.8%，小超预期。
行业上：
环比增长的以石油，化纤，化学原料，，，有色等行业为主。
仅以统计局数据来看，CPI和PPI两端都受石油的影响比较大，属于结构性的输入通胀。
而良性一点的通胀应该是收入推动的，整体消费品价格的回升，目前距离这个点还任重而道远。
什么时候不算这些输入的能到2％，就说明整个消费好起来了，那个时候消费板块大概就能支愣起来了。
两融余额突破2.8万亿：
两融里融资是大头，融券是小部分。
经历过上次杠杆牛熊的老股民应该对这个都心有余悸。
现在杠杆资金都在跑步入场科技板块。
融资是把双刃剑，每次牛市里都有融资成就的暴富神话，当熊市来临的时候，融资也是最锋利的快刀。
央行发布了一季度的货币政策报告：
我比较关注的是有关银行业的表述：
降低银行负债成本，这一句在去年Q4的报告里就有，但是后面一句“引导金融机构提高利率定价能力”，这个是今年Q1新增加的表述，整个一大段，只有这句话是新增加的。
我个人的理解是，如果金融机构提高了利率定价能力，总不能把净息差往下引导吧。
秘鲁发布能源危机紧急法令：
该法令是去年公布的紧急法令升级版，因为该国最大的炼厂持续亏损，发电量已经无法满足需要。
秘鲁把用电优先度划分成了5档，一档居民，二档交通，三档电信，四档商业，五档矿业等工业，前四档保证100％到60％的用电需求，最后一档的矿业剩多少供应多少，没剩就暂停。
这种紧急状况要维持90天，会对有色金属的供应端造成不小的扰动，因为秘鲁是有色资源大国。
秘鲁拥有接近全球22％的储量和18.5％的产量，全球第一，是影响最大的品种。
同时拥有10％的储量和12％的产量，全球第三，是影响次一点的品种。
和类似的还有，8.7％的储量占比和11.6％的产量占比，影响也不小。
和钼的产量占比也在10％以上。
铅和金也各有几个点的占比。
综合考虑，影响大小排序为：
银＞和＞和钼＞铅＞金
个别中资企业也在秘鲁拥有矿，可能也会有一定影响。
和秘鲁这样，对外石油依赖度高，电力能源基础建设薄弱，同时矿业还比较发达的国家还有南非（影响铂金），澳大利亚（影响锂和），智利（影响）等。
一旦这三个国家中任意一个布了秘鲁的后尘，整个有色金属的价格都会受到很大的冲击。
大宗商品：
受上述秘鲁能源危机影响，有色整体走强，高弹性的领涨7个点，铂金5个点。
金等涨幅都有一两个点。
外围市场：
美三大股指收涨，道指领涨，板块风格上以为领头羊，也有不错的表现。
昨天个人组合净值微幅回撤，银行微绿，资源绿1个半，消费红半个，算电红1个半。
体验不太好，又是充当流动性血包的一天。
不患寡而患不均，这个时候亏不到哪里去，但是看着科技天天吃肉对投资者来说也是一种精神诱惑。
今天的话，有色商品表现强势，又当起了带头大哥，希望能回口血。
一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！
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