如何看待2026年2月5日A股市场？

发布时间: 2026-02-05 07:03 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/2001963867006330079/answer/2002638396103880863↗ | 点赞数: 1334 人赞同

作者信息: MR Dang独立投资人，不接广不卖课，无任何其他平台，无小号。

正文内容

今天的头条给到煤吧：

昨天煤炭股普遍表现不错，因为有传言：

印尼要减少出口40％到70％

印尼是中国的第一大煤炭进口国，占咱们进口量的40％左右，去年有两亿多吨，大部分是动力煤。

虽然咱们已经没动力煤期货了，但是还有期货，所以昨天期货走强：

煤炭股受到这条消息刺激，也普遍走强。

但是，昨天盘后又传出消息：

大型企业不受限制，实际产量减少到6亿吨，也就是大约减产25％，实际效果可能有限，有点类似于印尼版的“反内卷”。

实际上来说，中国每年要用50亿吨煤，大概只有四五亿吨来自进口，印尼的这两亿吨在四五亿吨的进口量里不算少了，但是放到咱们国家的体量下，也就那样了。

所以市场给出这么积极的回应也是人心思涨的结果，未必就是实际有这么大影响。

从大的经济结构来说，现在绿电过剩，煤炭需求也一般，煤炭供应保持宽松，炒煤炭的风险是比较大的。

有很多影响力比较大的博主认为短期内会提高煤价10％到15％，这个目前没有可靠证据，因为最近只有进口煤涨了点，从435涨到了450。

而国内大多数地区的煤，不但没涨，还跌了一些：

昨晚的期货也小幅调整：

至于煤炭股的话，不是不能买，但是要做好长期吃息的准备去，煤炭供求关系短时间内难以改变。

另外买煤炭股一定要研究长协价，这个很重要，别盯着市场价看。有一两个比较大比较优质的煤炭股，据说长协价不是太理想，需要谨慎。

还有一个比较火的事情是太空光伏：

传言老马团队接触国内光伏企业：

我个人的看法：

国内企业受益，太空光伏商业可行性，光伏企业股价上涨，本质上是三件事。

1，国内企业是否受益和太空光伏商业可行性之间，没有必然联系。

只要老马推动这件事了，只要老马下订单了，那相关国内企业就已经受益了。

至于后面这个商业模式能不能跑通，那是老马的事情，对企业来说，光伏卖出去了就好。

2，国内企业实际受益和股价上涨，也没有必然联系。

因为老马现在是全球顶流，一举一动都被放在显微镜下观察，只要有传言，或者意向，就能引起资本追逐。

但这并不意味着企业基本面上就一定能受益，炒的都是预期。

3，那这件事到底能不能成呢？

玩过戴森球的应该知道答案，一定能成。

但有两个核心问题，时间和成本。

什么时候能做到发射上去以后产生的效益可以超过发射成本，这个目前我没看到进度条。

4，回到现实，目前的光伏企业成本高企，竞争激烈，依然是一片火海。

而且大部分产线是做地面光伏的，不是直接装到火箭里，发射上去就万事大吉了。

这是需要资本支出建设生产线的，可不是一笔小钱。

另外光伏协会对钙钛矿的表述也挺有意思：

炒作这个概念的投资者知道自己在玩什么就行了，别炒着炒着自己都信了，按错了计算器就行。

在资本市场按错计算器可是要付费的。

十五五：

叽里咕噜一大堆，到底在说啥？

两件事：

1，找更多的金矿

2，挖更深的金矿

这种就属于大型企业的舒适区间。

昨晚公布的小非农数据不及预期：

外围市场给出的回应：

纳指有点小崩，科技股普遍回调。

恒科里的家人看到这里又是两眼一黑。

大宗商品：

受到波斯谈判问题的极限拉扯，走强：

一点多传出会谈取消的消息，四点多又再次确认。

两边对谈判的预期不一样，海贼王想的是我船都开过来了，所谓的谈就是不想手上见血，不体面。

你老老实实自己给自己一刀就完事了。

波斯想的是我都给自己一刀了，你得给点医药费和补偿，总不能白挨一刀，得有点诚意。

海贼王指着船说：这就是诚意

两个箭头分别对应传出谈判取消和谈判继续的时间点。

：相对昨天下午收盘的89.5美元回调两个点左右。

：相对昨天下午收盘的5090回调两个点左右。

其他铂之类的金属都是差不多回调1到3个点之间。

小道消息：据个别媒体测算，神秘资金已经将2024之后买入的所有增持资金清退，大约830亿美元。

这个是未经证实的消息，但是从观感上来说，应该差的不多。

好事啊，如果理解成未来可以托底的资金又增加了5000多亿，是不是就元气满满了。

我个人的净值在昨天也算回了一口大血，距离收复失地只剩不到一个点了。

那按照之前的规律，今天又该轮到挨打了，希望下手轻一点。

昨天的行情比较倾向于所谓的老登股，表现好的是煤炭地产什么的，科技差点意思。

好在的我的持仓，既不是传统意义上的老登，更不是传统意义上的科技，两边都不跟，跟的是经济大周期。

跷跷板现象算是A股一大生态特色，咱们这边不讲技巧，讲的是立场，讲的是站队。

你哪怕财务分析很厉害，选了一个错误的板块，就算是板块里最优质的标的，也要吃大面。

反之，如果你运气好选了一个正确的板块，就算是板块里的擦脚布，也能被抬上供桌。

这样的环境最后就会让人产生基本面没用的错觉，最后跑去研究站队技巧，看看所谓的大佬都站在哪里，然后悄悄地跟在后面。

如果不想研究站队技巧，想凭本事把钱挣了，那就必须去买一些不受站队风格影响的，可以自己兑现逻辑的东西。

比如大宗商品有关的，比如股息率高的，比如和国际接轨的东西。

昨天电压器那块儿的单位写错了，是KVA。这个不规范的表达是因为和我一起唠嗑的那个小伙伴平时沟通的时候也这么随意，但是放在我的书面表达上就不严谨了，特此更正。

一个喜欢保护韭菜的博主，希望大家少少踩坑，多多赚钱！！！

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作者: MR Dang 链接: https://www.zhihu.com/question/2001963867006330079/answer/2002638396103880863↗ 来源: 知乎

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