央行将研究实施支持个人修复信用的政策措施，此举对我国社会信用体系建设有何意义？

应对房地产下行冲击，修复银行资产负债表。银行现在最大的问题是资产质量不透明，所以对银行股的估值以pb为风向标，农行涨破1pb是具有历史意义和指导意义的。

2025-10-28

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发布时间: 2025-10-28 09:12 | 原文链接: https://www.zhihu.com/question/1966211659388417091/answer/1966432149180748692↗ | 点赞数: 150 人赞同

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正文内容

应对房地产下行冲击，修复银行资产负债表

银行现在最大的问题是资产质量不透明，所以对银行股的估值以pb为风向标，涨破1pb是具有历史意义和指导意义的。

但是以的的资产质量是否能支撑起1pb的估值，是要打个大大的问号的。

修复个人信用，其实就是修好暂时罢工的生产资料，区分出生产资料永久性损坏还是暂时性运转不畅。

房地产下行周期，很多中产的账面资产还有几百万，但是如果叠加灵活就业和原有生活品质，现金流十分吃紧。

同时跌跌不休的房价缩水导致变现能力有限，即使银行在发放贷款时已经留足了安全垫，但是动不动50%的跌幅也会让银行的资产负债表变得难看，预留的安全垫已经被击穿。

区分恶意的老赖和一时的躺平是具有重要意义的，可以激发生产资料的生产韧性，用时间换取空间，逐步修复银行的资产负债表。

那么这玩意儿这么好，怎么以前不探索探索呢？

因为这个东西的成本很高，人工去处理的话，以银行的人工成本和人均绩效，很难在已经被榨干的菜籽里榨出多少油水的，很可能得不偿失。

现在随着人工智能逐步嵌入金融系统，区分成本变得很低，落地具有一定的可行性。

总的来说是用时间换空间的一步好棋。

但是对于这部分财务吃紧的家庭，我就一句话，要做的第一件事不是修复什么信用，不是去想着怎么灵活就业。

打开贝壳和安居客，先把房子挂出去再说，犹豫一秒都是对你钱的不尊重！！！！！

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